Оценка бизнеса

Оценка бизнеса – это процедура, целью которой является расчет полной стоимости бизнеса или организации либо доли в них.

Для чего проводят оценку бизнеса?

Потребность в оценке возникает, когда стоит выбор: осуществлять или нет то или иное действие по поводу собственности, например покупать или не покупать какую - нибудь вещь или актив, начинать или нет какое - то дело, продавать или продолжать владеть той или иной собственностью. А также оценка проводиться, для проведения процедуры реструктуризации, для установления кредитоспособности и инвестиционной привлекательности компании и во многих других случаях.

Бизнес в самом общем понимании этого слова – это дело, предпринимаемое для получения экономических выгод. У наемного работника тоже бизнес – дело с целью получения дохода, ради извлечения которого работник расходует свой ресурс – рабочую силу, навыки и умения. Другая разновидность бизнеса – это предпринимаемое дело, связанное с обладанием и управлением активами, способными приносить доход, – так называемый предпринимательский бизнес. Когда говорят об оценке бизнеса, то понимают как раз вторую разновидность бизнеса, а именно оценку доли в капитале предприятия. Поэтому оценка бизнеса – это оценка экономической выгоды от обладания долей в капитале предприятия. Невозможно и бессмысленно оценивать бизнес вообще. Можно только оценить экономическую выгоду от предполагаемых действий по покупке или продаже бизнеса, по управлению бизнесом, и всегда эти действия будут иметь ценность и стоимость.

Оценка различается в зависимости от вида собственности и от вида оцениваемых действий. Так как оцениваются предполагаемые действия по реализации прав на собственность, а объем прав у разных собственников разный, поэтому отличается и перечень возможных действий. Для покупателя и продавца одной и той же доли в капитале предприятия ценности бизнеса разные, потому что это разные бизнесы: покупка и дальнейшее использование собственности по сравнению с продажей собственности. Ценность бизнеса для разных владельцев одного и того же предприятия разная в зависимости от величины этой доли, прав контроля и т. д.

Что подлежит оценке?

Бизнес, недвижимость, транспорт и оборудование, ценные бумаги, производственные запасы, банковские вклады, прибыль от продаж, инновации, торговая марка, бренд, репутация и доверие потребителей и т. п.

Перечень документов, необходимых для оценки бизнеса

  • Копии учредительных документов предприятия (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  • Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ).
  • Виды деятельности предприятия и организационная структура компании.
  • Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
  • Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
    • бухгалтерский баланс
    • отчет о прибылях и убытках
  • Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
  • Ведомость основных фондов.
  • Инвентарные списки имущества.
  • Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
  • Расшифровка кредиторской задолженности.
  • Расшифровка дебиторской задолженности:
    • по срокам образования;
    • по видам дебиторской задолженности;
    • доля сомнительной задолженности.
  • Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
  • План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
(перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен)